La technologie révolutionne le monde des services financiers, et ces entreprises sont en tête de peloton.
Le monde connaît une révolution financière numérique, et même sur des marchés relativement mûrs comme les États-Unis ou l'Europe occidentale, l'évolution de la fintech n'en est qu'à ses débuts.
À l'échelle mondiale, les technologies de paiement numérique, les prêts et autres services financiers ont une énorme marge de croissance.
Les entreprises qui jouent un rôle de premier plan dans cette transformation sont susceptibles d'offrir de forts rendements aux actionnaires sur le long terme. Je considère que ces trois titres de premier plan de fintech en particulier méritent d'être ajoutés à votre portefeuille cette année.
1. Square
Entre le traitement des paiements par carte de crédit et le commerce électronique, les paiements directs d'utilisateur à utilisateur par le biais de son application Cash, axée sur les consommateurs, et sa plate-forme de prêt et de financement en herbe, Square (NYSE:SQ) a de nombreuses bases couvertes dans les principaux domaines de croissance des services fintech.
En outre, la société est présente dans le domaine des services de commerce électronique par le biais de sa boutique en ligne Square, et a investi dans l'utilisation de crypto-monnaie et la soutient.
Les activités de Square affichent un dynamisme impressionnant et semblent bien placées pour continuer à bénéficier de la croissance de l'économie numérique.
Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a bondi de 140 % d'une année sur l'autre pour atteindre 3,03 milliards de dollars au troisième trimestre, et son bénéfice brut a bondi de 59 % pour atteindre 794 millions de dollars.
Le bénéfice brut de la société Cash App a bondi de 212 % en glissement annuel au troisième trimestre, pour atteindre 385 millions de dollars.
Il est vrai que la valeur des actions de Square dépend de la croissance. La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 103 milliards de dollars, ce qui correspond à environ 196 fois les estimations de bénéfices futurs et 7,8 fois les ventes prévues.
D'autre part, il s'agit d'une société qui a fait les bons paris en matière d'innovation, qui a construit des avantages de réseau et qui est prête à profiter de la demande croissante et des nouvelles opportunités.
2. Zuora
Zuora fournit une plateforme logicielle qui offre aux entreprises une approche hautement personnalisable et facilement évolutive pour la création d'entreprises par abonnement.
De nombreuses entreprises ont opté pour des modèles axés sur les revenus récurrents parce qu'ils tendent à rendre les affaires à la fois plus prévisibles et plus rentables. C'est une sacrée combinaison.
De nombreuses grandes entreprises ont déjà fait des modèles d'abonnement un élément clé de leur stratégie, mais cette évolution dans le monde des affaires en est encore à un stade relativement naissant. Il y a beaucoup de place pour qu'elle se développe.
Les modèles basés sur l'abonnement permettent de garder les clients à bord, ce qui permet aux entreprises de dépenser moins en marketing et en publicité.
Pour de nombreux produits et services, ils ouvrent également la porte à la génération de revenus plus importants au fil du temps que ceux qui seraient générés par des achats ponctuels. Ces dynamiques sont de très bon augure pour Zuora, et son action - qui est actuellement évaluée à bas prix - pourrait rapporter gros aux investisseurs patients.
Le cours de l'action de Zuora a chuté d'environ 12,5 % au cours de l'année dernière, cette chute étant en grande partie due aux difficultés qu'a eues la société à attirer de nouveaux clients dans cet environnement économique incertain. À l'avenir, les pressions exercées par la pandémie de coronavirus devraient commencer à s'atténuer. Les défis récents n'ont fait que retarder la transition presque inévitable d'un plus grand nombre d'entreprises vers des modèles basés sur l'abonnement.
Zuora semble avoir une valeur attrayante avec une capitalisation boursière d'environ 1,6 milliard de dollars et un ratio prix/ventes à terme de 5,3.
3. PagSeguro Digital
PagSeguro Digital est un acteur fintech basé au Brésil qui accélère la croissance du commerce numérique en Amérique latine. Il offre des services de traitement des paiements par téléphone portable et par carte aux entreprises ainsi qu'une variété de services bancaires en ligne aux consommateurs.
L'argent liquide reste le principal moyen de paiement pour la plupart des Brésiliens, mais l'adoption des technologies de paiement numérique se développe rapidement.
Le marché du commerce électronique dans le pays est également encore immature par rapport aux États-Unis, à l'Europe, à la Chine et à de nombreux autres marchés, et sa croissance rapide signifie que PagSeguro continuera à bénéficier de la demande croissante de services de traitement des paiements.
Le volume total des paiements sur la plateforme de la société a augmenté de 52,5 % par rapport à l'année précédente au troisième trimestre, et la société a amené environ 474 000 nouveaux partenaires commerciaux dans son écosystème au cours de cette période.
La pandémie a créé des difficultés pour de nombreuses entreprises au Brésil, mais elle a également entraîné une augmentation du commerce par le biais des canaux numériques, et les conditions sans précédent de l'année dernière ont probablement accéléré un changement plus large.
PagSeguro est en excellente position pour façonner et capitaliser sur la croissance des technologies financières au Brésil et sur d'autres marchés d'Amérique latine, et le titre offre toujours une hausse à long terme, même après avoir grimpé d'environ 46 % au cours de l'année dernière.
La société a maintenant une capitalisation boursière d'environ 17,3 milliards de dollars et se négocie à environ 43 fois les bénéfices prévus cette année et à 10 fois le chiffre d'affaires prévu.
Il y a une énorme marge de croissance pour les services fintech en Amérique latine, et PagSeguro peut rester l'un des principaux fournisseurs dans ce domaine et répondre aux attentes.
